Budynek teatru pochodzi z XIX wieku. Swym renesansowym charakterem zdobi legnicki rynek. Początkowo pełnił funkcję teatralno - operową i cieszył się niebywałą popularnością. Wystawiano tu spektakle, opery i operetki. Tak było do wybuchu II wojny światowej. Po jej zakończeniu budynek przejęła Armia Czerwona, plądrując go i niszcząc. W 1965 roku teatr przeszedł w polskie ręce, został przebudowany i wznowiono wystawianie sztuk. Od 1999 roku teatr nosi imię Heleny Modrzejewskiej.